Verkauf

Erfolgreiches deutsches Engineering Service Unternehmen (Umsatz ca. 4 Mio. €) sucht einen Übernehmer; Branchen-Schwerpunkte: Maschinenbau, Consumer, Automotive
Projekt 156907

 
Kauf

Mehrere Firmen im Bereich Großverbraucher-Zustelldienste suchen Beteiligungsmöglichkeiten ab 5 Mio. € Umsatz
Projekt 56561

 
Weitere Projekte finden Sie im unteren Abschnitt des Reports...



Die Vorteile einer M&A Beratung

Sehr geehrte Damen und Herren,

Heinz Jäger bei Großunternehmen ist es selbstverständlich als Unternehmenskäufer wie als Unternehmensverkäufer einen M&A-Berater zu beauftragen. Im Mittelstandsbereich hingegen wird nur bei ungefähr jeder fünften Transaktion die Leistung einer M&A-Beratung in Anspruch genommen. Dabei sind mit der Beauftragung einer M&A-Beratung wesentliche Vorteile verbunden:

Transfer von Wissen aufgrund langjähriger Erfahrung des M&A-Berater
JP Jäger & Partner ist seit 1978 erfolgreich im M&A-Business aktiv. 35 Jahre Erfahrung bedeuten ein hohes Maß an Know-how aus einer Vielzahl von Projekten.

Professionelles Management des M&A-Prozesses
Nur die professionelle Realisierung des Projektes führt zu einer guten Lösung und zu einem optimalen Preis.

Außenwirkung
Wer eine M&A-Beratung beauftragt, zeigt gegenüber der anderen Seite, dass er professionell agiert, dass er es ernst meint und dass er gleichwertig aufgestellt ist, wenn die Gegenpartei ebenfalls einen M&A-Berater beauftragt hat.

Gravierend geringere Fehlerquote
Aufgrund langjähriger Erfahrung in der M&A-Beratung kommt es bei Einschaltung eines M&A-Beraters zu deutlich weniger Friktionen. Als Berater sehen wir es nicht selten, wie die andere Partei durch Unkenntnis innerhalb weniger Minuten in Gesprächen und Verhandlungen mehrere Millionen Euro verschenkt – und dies meist nicht einmal realisiert!

Neutrale und qualitativ bessere Unternehmensbewertung
Aufgrund der Marktkenntnis in der jeweiligen Branche ist der M&A-Berater in der Lage eine optimale Unternehmensbewertung gegenüber der anderen Partei zu argumentieren. Im Zusammenspiel mit einer optimalen Transaktionsstruktur erzielt der M&A-Berater sehr oft eine wesentlich bessere Bewertung für seinen Auftraggeber.

Optimale Transaktionsstruktur
Der M&A-Berater zeigt verschiedene Optionen bei der Strukturierung einer Transaktion auf und greift dabei auf seine langjährige Erfahrung in der M&A-Beratung zurück. Nicht selten erleben wir, dass die andere Partei sich aufgrund fehlender Erfahrung auf eine für sie ungünstige Transaktionsstruktur einlässt, obwohl eine bessere Lösung möglich und verhandelbar gewesen wäre.

Moderation
Der beauftragte M&A-Berater vertritt im Gegensatz zum Unternehmensmakler ausschließlich die Interessen seines Mandanten (des Käufers oder des Verkäufers). Er wird von der Gegenpartei als Ansprechpartner auch zwischen persönlichen Gesprächen und Verhandlungen gesehen. Der M&A-Berater stellt somit einen zweiten Kommunikationskanal dar und ist damit in der Lage entstandene Missverständnisse zu klären, verhärtete Verhandlungspositionen aufzulösen, Emotionen aus dem M&A-Prozess zu nehmen, den M&A-Prozess zu beschleunigen und Verhandlungspositionen vorab zu sondieren. Eine nicht zu unterschätzende Rolle der M&A-Beratung ist die Funktion als Bad Guy in Verhandlungen. Unsere langjährige Erfahrung in der M&A-Beratung auf Käufer- als auch auf Verkäuferseite hat gezeigt, dass die Moderationsfunktion wesentlich zum Erfolg einer M&A-Transaktion beiträgt.

Deutliche Arbeitsentlastung
Unternehmenskäufer wie Unternehmensverkäufer unterschätzen häufig den Arbeitsaufwand im M&A-Prozess. Wir schätzen den durchschnittlichen Arbeitsaufwand des Beraters für ein M&A-Projekt auf 50 – 80 Manntage. Gerade als Unternehmensverkäufer ist es fatal, wenn das operative Geschäft aufgrund des oft über 6 Monate andauernden M&A-Prozess leidet. Nicht selten kommt es aufgrund der intensiven Arbeitsbelastung des Verkäufers im M&A-Prozess zu einer Verfehlung der gegenüber dem Käufer kommunizierten Planzahlen und damit zu einer meist nicht unerheblichen Kaufpreisminderung.

Bessere Koordination der beteiligten Dienstleister
Im Rahmen einer M&A-Transaktion gilt es, die verschiedenen Beteiligten (Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer, Gutachter) inhaltlich und zeitlich zu koordinieren; dieser Koordinationsaufwand wird meist erheblich unterschätzt. Werden die Dienstleister nicht richtig koordiniert und überwacht, so können sie sich häufig zu Deal-Killern entwickeln.

Die Beauftragung eines M&A-Beraters ist also absolut sinnvoll. In aller Regel übersteigt der Nutzen aus der Tätigkeit des M&A-Beraters bei weitem die Kosten. In der nächsten Ausgabe des JP Director’s Report werden wir Sie ausführlich über die Honorarstrukturen im M&A-Geschäft informieren.

Ich wünsche Ihnen wunderschöne und erfolgreiche Sommertage.

Herzlichst Ihr

Heinz Jäger
Heinz Jäger
- Vorstand -


 M&A-Opportunities
Verkauf
Engineering Service

Erfolgreiches deutsches Engineering Service Unternehmen (Umsatz ca. 4 Mio. €) sucht einen Übernehmer; Branchen-Schwerpunkte: Maschinenbau, Consumer, Automotive
Projekt 156907

 
IT

Führender Anbieter von Warenwirtschaftssystemen für Verlagshäuser mit weltweitem Kundenstamm möchte seinen Beteiligungskreis erweitern; 100 %-Übernahme im Rahmen einer Nachfolgeregelung nicht ausgeschlossen; Umsatz: über 10 Mio. €; gutes Wartungsvertragsvolumen; positives Ergebnis.
Projekt 16965

 
Textil

Lohnfertiger im Bereich Damenoberbekleidung sucht Nachfolger; Umsatz über 10 Mio. € vorwiegend mit bekannten deutschen Modeherstellern; über 500 Mitarbeiter in Osteuropa; profitabel.
Projekt 76789

 
Agrarwirtschaft

Südosteuropäische Getreidefarm mit 5500 ha Land mit fast 4 Mio. € Umsatz und einer EBITDA-Marge von 15% sucht strategischen Investor.
Projekt 171232

 
Metallverabeitung

Österreichischer metallverarbeitender Betrieb (Stanzen und Drahtbiegen von Klein- bis Großserie) mit eigenem Werkzeugbau, 7 Mio. € Jahresumsatz und positiver Ertragslage sucht strategischen Investor.
Projekt 65802

 
Automotive

Erfolgreicher brasilianischer Hersteller von Kunststoff-Kleinteilen für die Automobilindustrie mit einem Umsatz von rund 12 Mio. € und positiver Ertragslage sucht eine Nachfolgelösung.
Projekt 5766

 
Kunststoffverarbeitung

Wachstumsstarkter indischer Hersteller von Kunsstoffverpackungen mit einem Umsatz von derzeit rund 3 Mio. € und einer EBITDA-Marge von über 20% steht zum Verkauf.
Projekt 158993

Kauf
Energie

Deutsche Unternehmensgruppe sucht in Mitteleuropa (Polen, Tschechien, Slowakei, Ukraine, Baltikum) Handelsunternehmen im Bereich Propan/Butan; die Zusammenarbeit mit einem Hardware-Hersteller (Heizungs-Systeme spez. für Flüssiggas, KWK oder BHKW) ist ebenfalls von Interesse.
Projekt 57391

 
Food

Süddeutscher Produzent von Feinkost (Tochter eines europäischen Konzerns) ist an der Beteiligung (bis 100 % der Anteile) an einem Pasta-Hersteller interessiert; Zielgebiet: Deutschland, Österreich, Schweiz.
Projekt 67330

Deutscher Süß-/Backwarenhersteller mit starker Marke und mit Tradition sucht erfolgreichen europäischen Kooperationspartner; der Umsatz sollte bei mindestens 200 Mio. € liegen.
Projekt 172575

Führende europäische Molkereigruppe ist an der Übernahme von leistungsfähigen Milchproduzenten mit den Schwerpunkten Käse, Joghurt und Bio interessiert.
Projekt 158918

International agierender Hersteller von Tiefkühl- und Convenience-Backwaren sucht Akquisitionsobjekte. Umsatz ab 30 Mio. €.
Projekt 158784

 
Handel

Mehrere Firmen im Bereich Großverbraucher-Zustelldienste suchen Beteiligungsmöglichkeiten ab 5 Mio. € Umsatz.
Projekt 56561

 
IT

Europäischer Anbieter von ERP-Software von indischem Investor gesucht; Umsatz über 10 Mio. €.
Projekt 158993

 
Pharma

Bekannter Markenhersteller im Bereich OTC-Arzneimittel (over the counter) mit mehreren hundert Mio. € Umsatz sucht Beteiligungen; Zielsegmente: Erkältung, Dermatologie, Gastritis, Vitamine; Zielgebiete: Europa, USA, Asien.
Projekt 58343

 
 
Copyright © 2013 Jäger & Partner Management Consultancy
Am Waldmorgen 25
63512 Hainburg
Telefon: +49 6182 9904-83

E-Mail: HJaeger@JPMergers.com
 
Wenn Sie den Newsletter nicht mehr erhalten möchten klicken sie bitte hier